פרוטוקול ועדת השקעות - רבעון 4

פרוטוקול ועדת השקעות מועצה מקומית תל מונד לרבעון 4 שנת 2023 מיום 22/01/2024

משתתפים: אלדד חזי גזבר ויוייר ועדת השקעות, תהילה מימון - מנכיילית, יגאל קרגינר - חבר ועדה, והר טנצר -

יועצ מלווה חברת עמיריס שירותי בקרה.

1. בקרות - התיקים מנוהלים לפי חוצר מנכל ומדיניות ועדת ההשקעות ואין חריגות.

2 והר סקר את נתוני התיקים והמדדים. האינפלציה ב.2023 פחתה ל-3%. שנה קדימה כ 2.7-2.4%.

המלחמה מביאה איתה חששות למצב המשק - גידול הגרעון מהוצאות המלחמה ומירידה בהכנסות

ממיסים. עלויות המלחמה יחצו את ה200 מליארד. עליה בתקציב הביטחון לצד קיצוץ במשרדי

הממשלה. במקביל ירידה בהכנסות ממיסים וריבית גבוהה למימון החובות. עליה במיסים עיקרה ב2025

ואילך. התוצאה גידול ביעד הגרעון ל6.6%-7% מהתוצר. הנגיד הוריד את הריבית בהפתעה בינואר וצפוי

לעוד כ 3 הורדות ריבית השנה. אי הוודאות בשווקיס רבה ונלחמה בצפון אס תפרוץ תפגע בשווקים שלא

מגלמיס אותה כעת.

3 ירידת הריבית צפויה להביא רווחי הון לתיקי האגייח. לאור צורך התוריס לסוף שנה הוחלט לעדכן את

מדיניות ההשקעה ולהעביר 50% מהיתרות למקיימים/קרנות כספיות לפחות עד סוף השנה. ההליך בוצע

ובוקר ע'יי עמיריס. הקטנת הסיכון הוכיחה את עצמה והביאה תשואה נאה על אף הקטנת הסיכון.

המועצה מנהלת כיוס כ 41.1 מיליון ₪ בחמישה תיקים. נכון ל 31/12/2023 עמדו התשואות על 3.63%. | +

סוף דבמבר המחיימ הממוצע קוצר מאוד לאור המדיניות בתיק והינו 1.7 והאפיק הצמוד 30.7% בלבד.

4. יתרות ותשואות ליוס 31/12/2023 :

תאריך פתיחת |תשואה מתחילת |תשואה מתחילת |תשואה מתחילת

בית השקעות שווי תיק תיק השנה הרבעון החודש

אתגר 88395 4 ₪₪ 208 1% 16% 0%

אקסלנס 1902671 6 ₪ 220208 1% 1% 0%

הראל 1902475 8 ₪ 22008 2% 1% 0%

אינפיניטי 8839 7 22008 2% 1% 0%

איי.בי.איי 88360 4 ₪ 22008 222% 1% 0%

סה"כ: 9 ₪ ממוצע תשואה: | 3.63% 1% 0%

5. סיכוס אחזקות לפי אפיק השקעה

תאור אפיק שווי אחוז מהאחזקות

אג"ח ממשלתי שקלי 2 ₪ 200%

אג"ח ממשלתי מדדי 9 ₪₪ 16%

קרנות נאמנות אג"ח ממשלתי בארץ |3,334,444 ₪ 10%

קרנות סל אג"ח ממשלתי בארץ 1 ₪₪ 1%

סה"כ אג"ח ממשלתי 6 ₪ 27%

אג"ח קונצרני שקלי 83 ₪ 6%

אג"ח קונצרני מדדי 8 ₪₪ 1%

קרנות סל אג"ח קונצרני בארץ 9 ₪ %%

סה"כ אג"ח קונצרני 0 ₪ 2%[

מניות ת"א 35 2 ₪ 5%

מניות ת"א 90 4 ₪ 2%

קרנות נאמנות מניות בארץ 9 ₪ 00%

קרנות סל מניות בארץ 9 ₪ 1%

סה"כ מניות 4 ₪ 20%

עו"ש שקלים 1 ₪ 1%

פקדונות 0 ₪₪ 0% |

קרן כספית 7 ₪ 00%

סה"כ עו"ש 8 ₪ 1%

סה"כ 8 ₪ 10%

6. אין שינוי בתיקים. בימיס הקרוביס נלקחת הלוואה ל15 שנה בפריים מינוס 0.71% ממרכנתיל. ללא קנס.

במהלך השנה וחצי נדרש להעברה של כ 10 מיליון ₪ להשקעות שיגיעו מאגרות והיטלים ולא צפוייס להגיע

מהתיקים. אנו מעוניניס להמשיך לקבל רווחיס ברבעון הקרוב ולאחר הרבעון נדון בשינוי המדיניות וחּרה

למודל המדיניות של חוור מנכייל.